看一眼“成交量”就明白了，这种情况是主力在洗盘，点醒你不要傻傻卖出，速来摸透

发布日期：2025-11-24 点击次数：53

股市是个大战场，既是资本玩家金融大鳄们博弈的战场，也是普通股民一介小散投资理财的战场。

生活没有秘诀，只有辛勤的付出加上正确的方法，才可能收到生活给我们的一些些欣喜，成功是如此之不容易，不论任何行业，交易也一样。

资本市场本身变幻莫测、瞬息万状，每天发生的各种事件和信息影响着各种投资产品的风险和收益；

只有通过更多的接触，努力学习，经常思考，我们才有机会抓住机遇，战胜市场。

赔钱是一种惩罚：惩罚你的无知；惩罚你的贪婪；惩罚你的侥幸；惩罚你的违规一万个空洞的理论，还不如一个实际的行动规则；

炒股要谨慎，但不要痴迷。放弃学习、娱乐之类的正常生活，专注于炒股，不仅失去了生活的乐趣，还因为远离现实生活而无法看清股市。

想总是简单的，但做起来比升天难。只有在大学之前，即使你年轻又懂事，你也应该树立适合自己现实的崇高理想，并以脚踏实地的方式付诸实践。

然后，当你最终进入社会时，你不会感觉到理想和现实之间的巨大反差，否则只能因为好高骛远而遭受失败，进而变得消极痛苦。

在通往财富梦想的道路上，最有效的策略是专注并坚持一个好的交易系统，专注和坚持可以产生不可思议的力量。

当你真的能做到这一点的时候，你就能创造出你自己无法相信的奇迹。

看一眼“成交量”就明白了，这种情况是主力在洗盘，点醒你不要傻傻卖出,速来摸透

成交量的意义

是指个股或大盘的成交总手，市场成交量的变化反映了资金进出市场的情况，成交量是判断市场走势的重要指标。在形态上用一根立式的柱子来表示(如图)

成交量的计算方法：

成交量=内盘+外盘，当天的成交量等于当天主动买入成交(外盘)和当天主动卖出成交(内盘)的和。

成交量反映着供求关系，一只股票成交量的大小，反映的是该股票对市场的吸引程度。

当供不应求时，人潮汹涌，都要买进，成交量自然放大;反之，供过于求，市场冷清无人，买入稀少，成交量势必萎缩。

一般情况下，成交量大且价格上涨的股票，趋势向好;成交量持续低迷时，一般出现在熊市或股票整理阶段，市场交易不活跃。

量能动力分析：

1、量能大+涨得多=继续大涨;

2、量能大+涨得少=注意反转;

3、量能小+涨得多=注意反转;

4、量能小+涨得少=继续小涨;

5、量能大+跌得多=继续大跌;

6、量能大+跌得少=注意反转;

7、量能小+跌得少=继续小跌;

8、量能小+跌得多=注意反转。

注意：世事无绝对，炒股也一样，所有的形态不一定百分百准确，毕竟股市中还有“庄家”，买入、卖出形态不一定适应所有情况，讲究的是个概率，相对成功率更大罢了。

典型的砸盘形态

这种方式多数出现在庄家出货接近尾声，有时是遇到某种突发性重大利空消息影响，或庄家自身原因，如资金紧缺、违规操纵被查等。

庄家采取极端的手法迅速砸低股价，形成“瀑布式”跳水形态。

上连续拉出大阴线或直接跌停板，盘面上经常出现“一”或倒“T”形形态。采用这种手法的庄家看空后市，适逢大势趋淡，人气冷却。且庄家筹码已经不多了，不在乎剩余筹码的利润。

这种方式结束以后，可能会出现历史大底部区域，但底部震荡时间相当长，而且震荡幅度也很大，，散户操作起来难度也很大，底部也容易亏钱。

A股：历史或将重演，底部放出巨量也不涨是为什么？写给1.9亿散户

今日A股市场延续分化走势，沪指盘中跌破3500点后尾盘小幅回升，创业板指则逆势上涨1.73%，市场成交额达1.6万亿元，显示资金活跃度较高。在这样的市场环境下，部分个股出现“底部放巨量但不涨”的现象，这背后可能涉及多种因素。

1. 底部放巨量但不涨的常见原因

（1）主力资金吸筹 vs. 对倒出货

- 低位吸筹：部分机构资金可能借市场调整期在底部收集筹码，但由于市场情绪较弱，短期难以推动股价上涨。

- 对倒操作：主力资金可能通过自买自卖制造成交量假象，吸引散户跟风，但实际上并无真实拉升意愿。

（2）市场情绪低迷，缺乏跟风资金

- 当前市场呈现结构性行情，资金集中在AI算力、CPO、机器人等少数板块，而其他行业（如金融、地产）虽有放量，但缺乏持续性买盘支撑。

- 内资近期大幅流出（单日净流出近500亿元），市场增量资金不足，导致部分个股“有量无价”。

（3）业绩或基本面存疑

- 部分个股虽处于低位，但若中报业绩不及预期（如光伏、新能源板块近期因业绩下滑调整），即使放量也难以吸引资金持续流入。

- 市场更青睐确定性高的成长股（如英伟达概念、光模块），而非传统行业。

（4）技术面压力与套牢盘抛压

- 部分个股虽在低位放量，但上方套牢盘较重，短期抛压抑制股价上涨。

- 若市场整体处于调整期（如沪指近期在3500点反复争夺），个股独立上涨难度较大。

2. 如何判断“底部巨量”是机会还是陷阱？

（1）观察资金流向

- 若放量伴随大单净流入（如机构资金介入），可能是主力吸筹信号。

- 若成交量主要来自散户跟风或对倒盘，则需警惕诱多风险。

（2）分析行业与市场风格

- 若个股所属行业近期受资金冷落（如银行、地产），即使放量也难以持续上涨。

- 若属于市场主线（如AI、机器人），放量后可能迎来补涨机会。

（3）结合技术形态

- 若放量后股价站稳关键支撑位（如20日均线），可能预示反弹。

- 若放量后仍无法突破短期压力位（如60日均线），则可能继续震荡。

3. 当前市场环境下的应对策略

- 短期（7月）：关注市场主线（AI算力、CPO、机器人），避免盲目抄底放量滞涨的冷门股。

- 中期（8-9月）：若市场调整到位（如沪指回踩3450点），可关注低位放量且基本面改善的个股。

- 长期（2026年）：若经济复苏趋势确立，部分超跌蓝筹股（如金融、消费）可能迎来估值修复。

结论：需结合量价关系与市场风格综合判断

底部放巨量但不涨的个股，可能是主力吸筹的信号，也可能是诱多陷阱。投资者应结合资金流向、行业景气度及技术面综合分析，避免在弱势市场中盲目追涨。

当前市场仍以结构性机会为主，建议聚焦业绩确定性高的科技成长股，谨慎对待传统行业的放量滞涨现象。

高量柱预知未来走势

怎样预知“高量柱”后的走势呢?这就要从“高量柱”的形成原理入手，探索“高量柱”形成背后的深层原因。

首先，根据“出在入先的规律”，“高量柱”的形成，一般情况下是有人大量抛出，同时又有人大量入火造成的，大部分时候是大资金的杰作。因为一般散户或大户很难在一个交易日里调动如此大量的资金和股票。

其次，根据“价在量先的规律”，“高量柱”的形成，一方面是有人对其价位产生了欲望，愿意抛出;另一方面是有人对这只股票产生了欲望，愿意进场。只有抛方的欲望与入方的欲望达到双向平衡的高峰，才能产生高量柱。

成交量之中的高量柱。

“高量柱”三种形态

怎样预判“高量柱”出现之后的涨跌呢?

我们一般将“高量柱”分为三种：“发烧柱”、“启动柱”和“黄金柱”。

A-F柱为例

发烧柱

图中的A柱，它是连续两根超级倍量柱递增的“高量柱”;再看图中的C柱，也是连续两根超级倍量柱递增的高量柱，这样的高量柱，把买卖双方的欲望推向了“高潮”，我们应该尽量避之。一般情况下，可以用人体的正常体温37度来预判发烧柱，即四倍以上的高量柱应该警惕。

黄金柱

“价升量缩”的“高量柱”，我们称之为“高量黄金柱”。往往是一种非常隐蔽的量柱。图中的B、D、E量柱都有一个共同特征：即高量柱后面的量柱在逐步缩小，而高量柱后面的价柱却逐步升高，形成“价升量缩”的量价背离态势。如果我们沿着价柱的上升画一条线，再沿着量柱的下降画一条线，二者就是一个“喇叭口”。

我国股市：真的有望打破3700点？A股前史上一个规则会重演！速看

行情回顾

市场震动收拾，三大指数涨跌纷歧。到周五收盘，上证指数微涨0.15%，收报3400点附近，创业板指小幅跌落0.3%，科技成长股表现分解。商场成交额约8500亿元，北向资金净流入超30亿元，外资对A股决心有所回暖。

板块方面，AI算力、低空经济、创新药等方针支持方向领涨，部分龙头股涨幅超5%；新能源赛道接连调整，光伏、锂电板块受成绩担忧影响跌幅居前。金融权重股企稳，券商板块午后异动，商场风格倾向均衡。

商场心情仍偏谨慎，出资者重视行将发布的3月经济数据及美联储方针意向。技能面看，沪指站稳20日均线，若量能持续扩大，有望应战3450点压力位。短期建议重视成绩确定性强的科技龙头及轻视值蓝筹，警觉题材股高位动摇危险。

上星期五预测下周商场先抑后扬，周一大跌后，周二到周五虽说是弱势反弹，但也走出四连阳，所以明天的任务，收盘守住10日均线是看点，只要10日均线不破，那么后市才有机遇向上进犯！

不管怎样，记住一点，现在是轮动反弹的行情，许多超卖的个股，三天不创新低的股票，反弹都是剑拔弩张的！

每一条均线为一匹马，假如往上跑的马多，马力天然大，跑起来快又稳。

不管坚持什么样的投资理念，都要主客观相符，知和行统一，并且一以贯之，而不能这山看着那山高，频繁变换。

第一种：缩量震仓

在主力运作过程中，经常会采用震仓策略来清洗浮动筹码。当主力通过前期积累已经掌握了一定比例的流通筹码时，接下来就需要考虑如何减少后续拉升过程中的阻力。震仓过程的本质就是通过人为制造价格波动，迫使散户投资者因恐慌而抛售手中的股票，为后续的股价上涨铺平道路。同时，由于主力机构并不希望过分消耗自身筹码，所以成交量通常会呈现出明显的缩量状态。

从操盘逻辑来看，震仓过程中，主力并非真正的看空意愿，而是刻意制造的技术性调整。如果主力真想大规模离场，那么必然需要放出大量筹码，成交量就会明显放大。但实际情况是，股价虽然出现一定幅度的回调，但量能也始终维持缩量状态，这意味着主力控盘到位，市场抛压并不沉重。整个过程主力仅用少量筹码就压制了股价上涨，既达到了迫使短线投资者离场的效果，又避免了因过度抛售导致控盘能力下降的风险。同时，震仓时间跨度通常不会过长，主力不会给市场太多反应时间。

如图1-1所示为巨轮智能（002031）走势图，左右三个方框分别代表了主力建仓、洗盘、拉升过程，在洗盘区域，成交量呈现明显的缩量状态。主力通过不断打压股价，制造出一种持续阴跌的假象，迫使散户投资者产生恐慌情绪，从而抛售手中的筹码。值得一提的是，主力在打压股价时会非常谨慎，不会轻易动用大量筹码，以免出现筹码失控外流的局面，影响自身的控盘能力。缩量洗盘结束后，主力迎来了一波大幅度的拉升走势。

总结：在识别缩量震仓时，投资者应关注股价当前所处位置，如果位于低价区，成交量持续萎缩，且股价处于震荡整理状态，那么该股洗盘可能性较大。

第二种：缩量派发

当股价经过一段时间上涨至高位区时，主力为了在不引起市场恐慌的情况下逐步兑现利润，通常会采取相对隐蔽的派发方式。这种策略的核心在于：通过控制每日成交量变化，既不过分放大也不极度萎缩，从而避免引起市场过度关注，实现筹码的温和转移。这类出货方式往往倍受高级别的操盘手青睐，因为它能够在较长时间跨度内维持股价的相对稳定，给予散户投资者足够的虚假安全感。

从技术形态上看，股价可能形成高位平台整理，偶尔会出现假突破诱多，K线组合通常表现为小阴小阳交错，而成交量则始终维持在较低的水平，给散户投资者一种“股价没有更多下行空间”的错觉。这种“温水煮青蛙”式的出货手法，使得散户投资者难以察觉风险。

如图2-1所示为海新能科（300072）走势图，其在出货阶段，主力就采用了缩量派发的方式，主力通过控制出货的速度和量能，给散户投资者造成一种“股价没有更多下行空间”的错觉，从而吸引他们继续加仓入场，在不知不觉中接手了主力筹码。

总结：股价在相对高位形成长期横盘走势，而成交量却始终无法突破前期拉升时的水平，那么该股出货可能性较大。

第三种：放量派发

与缩量派发不同，放量派发则是主力在特定市场环境下采用的一种较为激进的出货方式。这种方式通常发生在市场热情高涨、大盘处于牛市行情中。在这种情况下，主力会利用市场的乐观情绪，在相对高位进行集中派发，实现快速出货。这种策略的特点在于短时间内完成大规模筹码交换，通常会伴随着成交量的显著放大。

从市场博弈角度来看，集中派发的成功实施需要特定的市场环境配合。当投资者普遍怀有强烈的追涨心理时，即使股价已经处于历史高位，仍会有源源不断的买盘涌现。主力资金正是利用这种市场心理，在高位区域快速完成筹码转换。技术形态上，这种派发模式经常会呈现出高位放量滞涨的特点，即股价不再创出新高，但成交量却异常放大。这种量价背离现象正是判断主力大规模出逃的重要信号。值得注意的是，相比渐进式派发的隐蔽性，这种派发方式往往预示着更强烈的看跌信号，因为这意味着主力已经不再耐心等待温和派发时机，而是选择不计成本地快速离场。

如图3-1所示为阳谷华泰（300121）走势图，市场上往往会充斥着各种利好消息，这些消息会激发散户投资者的极大热情，使他们纷纷追高买入，纵使股价已经站上了历史高点，散户仍然充满信心，因为他们会错误的认为在成交量显著放量的同时，股价在高位进行横盘整理，是未来即将突破的前兆。然而，正是此时，主力通过放量派发，迅速将手中的股票抛售出去。

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